西部证券上半年坏账损失3亿 11亿本金踩雷5宗质押

 

　　8月27日晚间，西部证券(002673.SZ)发布了2019年半年度报告。今年上半年，西部证券实现营业收入20.76亿元，同比增长81.63%;实现归属于上市公司股东的净利润4.62亿元，同比增长84.23%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.45亿元，同比增长106.07%;经营活动产生的现金流量净额为41.01亿元，同比增长726.73%。

　　

 

　　截至2019年6月末，西部证券的资产总额为513.89亿元，同比减少1.69%;负债总额为335.50亿元，同比减少3.71%;资产负债率为53.36%，本报告期末比上年度末减少6.39个百分点。

　　西部证券在半年报中表示，营收增长是受证券市场行情影响，经纪、投行及自营业务收入均同比增加。

　　2019年上半年，西部证券主营业务分类别情况中，证券经纪业务、证券自营业务、投资银行业务、固定收益业务、研发业务、子公司业务六类业务营业收入较上年同期有所增长;资产管理业务、信用交易业务两类营业收入较上年同期有所减少。

　　报告期内，西部证券证券经纪业务营业收入为4.61亿元，同比增长27.08%，营业利润率比上年同期增加5.65个百分点;证券自营业务营业收入为8.32亿元，同比增长108.05%，营业利润率比上年同期增加8.35个百分点;投资银行业务营业收入为1.05亿元，同比增长247.98%，营业利润率比上年同期增加64.41个百分点;资产管理业务营业收入为3415.96万元，同比减少20.46%，营业利润率比上年同期减少57.83个百分点;信用交易业务营业收入为2.01亿元，同比减少32.65%，营业利润率比上年同期减少99.27个百分点;固定收益业务营业收入为2393.08万元，同比增加3.73%，营业利润率比上年同期减少8.88个百分点;新三板业务营业收入为3133.27万元;研发业务营业收入为2770.89万元，同比增加13.41%，营业利润率比上年同期增加62.27个百分点;子公司业务营业收入为4.21亿元，同比增加234.76%，营业利润率比上年同期减少7.10个百分点。

　　

 

　　在投资银行业务方面，2019年上半年，西部证券保荐业务成功发行华致酒行IPO项目，国联视讯IPO项目通过中国证监会核准并于2019年7月上市，IPO在会项目7单，此外共为11家企业开展辅导工作。债券业务方面成功发行14支债券承销项目。新三板挂牌业务方面新增挂牌企业3家，在审企业2家，持续督导企业212家，上半年共为7家新三板企业提供定增服务。

　　据中国经济网记者统计，今年截至目前，西部证券共保荐1家IPO企业过会。6月13日，西部证券保荐的北京国联视讯信息技术股份有限公司过会。另外，今年截至目前，西部证券未保荐企业登陆科创板。

　　2019年上半年，西部证券信用减值损失2.82亿元，坏账损失3.29亿元。西部证券表示，信用减值损失增加主要是因为公司股票质押式回购等业务计提减值损失较多所致。

　　质押股票“乐视网”融出资金本金。根据公司相关会计政策，对该金融资产单独进行减值测试，截至公告日,乐视网已暂停上市，停牌价难以反映其公允价值，具有较大不确定性，按照账面价值和预计未来现金流量现值之间的差额确认为减值损失。经测算，该项资产本期计提资产减值准备人民币2.49亿元。

　　质押股票“信威集团”融出资金本金。根据公司相关会计政策，对该金融资产单独进行减值测试，截至公告日,信威集团的停牌价难以反映其公允价值，具有较大不确定性，按照账面价值和预计未来现金流量现值之间的差额确认为减值损失。经测算，该项资产本期计提减值准备人民币6259.20万元。

　　质押股票“中南文化”融出资金本金。公司对该金融资产单独进行减值测试，并将账面价值和2019年6月30日收盘价之间的差额确认为减值损失。经测算，该项资产本期计提减值准备人民币470.40万元。

　　公司持有上海华信集团商业保理有限责任公司的应收账款收益权7670.00万元，到期未偿付，且已逾期六个月以上，本期计提减值准备1227.20万元。

　　

 

　　截至2019年6月30日，西部证券应付职工薪酬为4.84亿元，上年末为5.19亿元，比上年减少6.63%。

　　2019年上半年，西部证券支付给职工及为职工支付的现金为6.00亿元，上年同期为8.94亿元，比上年减少32.88%。西部证券表示，是由于本期支付的绩效薪酬减少所致。

　　截至2019年6月末，西部证券涉及诉讼6起，共涉及本金11.59亿元。其中，西部证券涉及5起股票质押诉讼，共涉及本金11.19亿元。

　　第一起诉讼涉及本金4.83亿元。公司已于2017年7月对股票质押式回购业务客户贾跃亭向陕西省高级人民法院(简称“陕西高院”)提起民事诉讼，要求贾跃亭支付融资本金、利息、违约金共计约48,291.77 万元等。在答辩期间，被告贾跃亭提出管辖权异议，2018年3月20日最高人民法院作出终审裁定，维持了陕西高院驳回贾跃亭管辖异议的裁定。2018年7月4日追加贾跃亭配偶甘薇为共同被告。2018年11月22日，公司与贾跃亭及其配偶签署《和解协议》，《和解协议》已经陕西高院确认并于2018年11月23日出具《民事调解书》。《民事调解书》于2018年11月26日生效，贾跃亭及其配偶未履行《民事调解书》确定的义务，公司于2018年11月28日向陕西高院申请强制执行，陕西高院指定西安铁路运输中级法院具体执行，目前案件正在执行过程中。

　　第二起诉讼涉及本金3.03亿元。公司已于2017年7月对股票质押式回购业务客户贾跃民向陕西省高级人民法院(简称“陕西高院”)提起民事诉讼，要求贾跃民支付融资本金、利息、违约金共计约3.03亿元等。在答辩期间，被告贾跃民提出管辖权异议，2018年3月20日最高人民法院作出终审裁定，维持了陕西高院驳回贾跃民管辖异议的裁定。2018年7月4日追加贾跃民配偶张榕为共同被告。2018年11月22日，公司与贾跃民及其配偶签署《和解协议》，《和解协议》已经陕西高院确认并于2018年11月23日出具《民事调解书》。《民事调解书》于2018年11月26日生效，贾跃民及其配偶未履行《民事调解书》确定的义务，公司于2018年11月28日向陕西高院申请强制执行，陕西高院指定西安铁路运输中级法院具体执行，目前案件正在执行过程中。

　　第三起诉讼涉及本金2.43亿元。2016年7月起，刘弘与公司陆续签订股票质押式回购交易协议及相关补充协议，刘弘将其持有的1365万股乐视网股票 (证券代码：300104) 质押给公司，融入初始交易本金3.00亿元 ，双方约定购回交易日为2018年1月22日。期限届满，刘弘未提供足额资金而导致购回交易无法按约定完成，构成违约。为维护自身合法权益，公司已于2018年2月向陕西省高级人民法院(简称“陕西高院”)提起民事诉讼，要求刘弘、单留欢共同支付融资本金、利息、违约金共计约2.43亿元等。在答辩期间，被告刘弘提出管辖权异议，2018年5月24日陕西高院裁定驳回了管辖异议，刘弘已就陕西高院一审裁定向最高人民法院提起上诉。2018年7月25日最高人民法院作出终审裁定，维持了陕西高院驳回刘弘管辖异议的裁定。2019年3月15日，公司与刘弘及其配偶签署了《和解协议》，《和解协议》已经陕西高院确认并于2019年3月15日出具了《民事调解书》。《民事调解书》于2019年3月18日生效，刘弘及其配偶未履行《民事调解书》确定的义务，公司于2019年3月21日向陕西高院申请强制执行，陕西高院指定西安市中级人民法院具体执行，目前案件正在执行过程中。

　　第四起诉讼涉及本金933.66万元。2016年9月起，杨丽杰与公司陆续签订了股票质押式回购交易协议及相关补充协议，杨丽杰将其持有的63万股乐视网股票(证券代码：300104)质押给公司，融入初始交易本金1000万元。2017年11月，杨丽杰质押给公司的乐视网股票被司法机关冻结, 杨丽杰、赵龙未按照约定协议履行购回义务，构成违约。为维护自身合法权益，公司已于2018年2月向西安市新城区人民法院(简称“新城区法院”)提起民事诉讼，要求杨丽杰、赵龙共同支付融资本金、利息、违约金共计约人民币933.66万元等。在答辩期间，被告杨丽杰提出管辖权异议，2018年5月24日西安市中级人民法院作出终审裁定，维持了新城区法院驳回杨丽杰管辖异议的裁定。2018年8月27日，公司收到新城区法院一审判决：杨丽杰、赵龙于判决生效后10日内支付本金900万元及违约金、公司在质押股票185.8万股处置范围内优先受偿。9月13日，公司收到杨丽杰、赵龙上诉状。公司于2018年11月处置杨丽杰质押股票170.8万股，取得处置资金609万元。2019年1月7日，新城区法院出具了《裁判文书生效证明》，确定一审判决生效。杨丽杰及其配偶未履行《民事判决书》确定的义务，公司于2019年1月15日向新城区法院申请强制执行，目前案件正在执行过程中。

　　第五起诉讼涉及本金8100万元。中南重工与西部证券股份有限公司分别于2017年10月31日、2018年5月21日、2018年6月9日签订了《股票质押式回购交易协议书》、《股票质押式回购交易业务协议》、《西部证券股份有限公司股票质押式回购交易补充质押申请书》等协议文件。中南重工将其持有的1160万股中南文化(证券代码：002445)作为标的证券与公司开展股票质押式回购交易，向本公司进行质押融资借款人民币8400万元，后经中南重工补充质押、场外部分还款，中南文化2017年度派发红股，中南重工在公司合计质押中南文化2040万股、剩余待购回本金人民币8100万元。

　　2018年5月，鉴于中南重工已构成实质违约。为维护自身的合法权益，公司于2018年9月18日向无锡市中级人民法院提交《强制执行申请书》，要求强制中南重工支付公司剩余待购回本金、延期利息、违约金及公司为实现质权所产生的所有费用。无锡市中级人民法院已于2018年9月25日通知受理该执行案件，并巳经完成对中南重工的网络财产查控。目前，正在执行过程中。

　　第六起诉讼涉及本金4000万元。2017年9月8日，印纪娱乐传媒股份有限公司在银行间债券市场发行印纪娱乐传媒股份有限公司2017年度第一期短期融资券4亿元，公司自营账户持有17印纪娱乐CP001共计4000万元，于2018年9月10日造成实质性违约。公司于2019年3月29日向西安市中级人民法院提起诉讼，即公司诉印纪娱乐传媒股份有限公司、印纪影视娱乐传媒有限公司及镜尚传媒有限公司公司债券交易纠纷案，西安市中级人民法院于2019年4月立案受理，案件将于2019年7月4日开庭。

　　此外，西部证券还有一起诉讼涉及资产管理计划，涉及本金2.16亿元。2017年5月25日，公司设立“西部恒盈保理8号集合资产管理计划”(以下简称“集合计划”)，产品期限原则上不超过1年。募集资金全部投资于国通信托有限责任公司(原名“方正东亚信托有限责任公司”，以下简称“国通信托”)作为受托人的“方正东亚?恒盈保理1号集合资金信托计划”。2018年5月28日，公司收到国通信托发送的《通知函》，截至5月25日，信托计划期限届满，其未收到实际融资人上海中青世邦商业保理有限公司(原名“深圳市天启成商业保理有限公司”，以下简称“中青保理”)应于当日支付的还款，担保人中国青旅实业发展有限责任公司(以下简称“中青旅实业”)亦未履行保证义务，已构成违约。

　　为维护投资者的合法权益，公司于2018年6月1日向上海市第二中级人民法院(以下简称“上海二中院”)提起民事诉讼，要求中青保理支付融资款、违约金、律师费等共计人民币2.16亿元，北京黄金交易中心有限公司在应付账款相应金额范围内优先偿付上述债务，中青旅实业对上述债务承担连带责任。上海二中院于2018年6月5日出具了财产保全的《民事裁定书》，2018年6月19日向公司送达了《受理案件通知书》。上海二中院于2019年6月14日向公司送达了一审《民事判决书》，判决上海中青世邦商业保理有限公司应于本判决生效之日起十日内支付回购价款、违约金、律师费等款项，中国青旅实业发展有限责任公司对上述债务承担连带清偿责任。若中青保理不履行上述付款义务，北京黄金交易中心有限公司在应付账款相应金额范围内优先偿付上述债务。目前，中国青旅实业已就一审《民事判决书》向上海市高级人民法院提起上诉。

　　此外，2019年7月26日，中国证监会公布的2019年证券公司分类结果显示，西部证券评级为B。

　　根据《证券公司分类监管规定》，证券公司分为A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E等5大类11个级别。A、B、C三大类中各级别公司均为正常经营公司，其类别、级别的划分仅反映公司在行业内风险管理能力及合规管理水平的相对水平。D类、E类公司分别为潜在风险可能超过公司可承受范围及被依法采取风险处置措施的公司。